Estrutura & Eficiência Tributária
Tributação é uma decisão financeira.
Análise tributária integrada à rentabilidade, à geração de caixa, à estrutura empresarial e à estratégia financeira — avaliada pelo efeito sobre valor, não pela redução nominal da carga.
Posição
Reduzir imposto não significa necessariamente criar valor. Economia que aumenta risco, rigidez ou custo de conformidade pode reduzir o valor econômico da empresa.
Da incidência ao valor.
Tributo não é uma linha isolada da apuração: percorre margem, caixa e estrutura antes de chegar ao valor da empresa.
- 01 Revenue Base sobre a qual a incidência se aplica.
- 02 Tax Regime, alíquota efetiva e créditos aproveitáveis.
- 03 Margin O que sobra depois da incidência, por produto e canal.
- 04 Cash Flow Prazo de recolhimento e efeito sobre o giro.
- 05 Structure Como a operação está organizada societariamente.
- 06 Value O efeito líquido sobre fluxo, risco e valor.
A leitura puramente fiscal responde se a empresa está em conformidade. A leitura econômica responde outra pergunta: quanto da rentabilidade é determinada pela estrutura, e o que mudaria se ela fosse diferente.
É por isso que tratamos tributação junto com margem e capital de giro — as três se movem juntas, e otimizar uma isoladamente costuma piorar as outras duas.
O que analisamos.
Diagnóstico tributário
Leitura da estrutura atual, das principais incidências e da alíquota efetiva real — que raramente coincide com a alíquota nominal do regime.
Simulação de regimes
Comparação econômica entre alternativas compatíveis com a atividade e o porte, considerando créditos, prazos e custo de conformidade.
Reforma tributária
Mapeamento dos efeitos relevantes para o cliente ao longo da transição: mudança de base, crédito, precificação e capital de giro.
Impacto sobre margens
Tradução do efeito tributário para margem por produto, cliente e canal — onde a carga efetivamente pesa.
Estrutura operacional
Como a organização das atividades, dos contratos e das entidades altera a incidência — e o que isso cria de rigidez e de risco.
Efeito sobre valor
Toda alternativa é avaliada pelo efeito líquido sobre fluxo de caixa, risco e valor. Reduzir tributo que aumenta contingência não cria valor.
Escopo real, etapa por etapa.
O diagnóstico tributário isolado e o produto integrado, que conecta rentabilidade, caixa e estrutura fiscal na mesma análise.
Diagnóstico Tributário
Análise econômico-tributária com leitura do regime atual, simulações e identificação de oportunidades e riscos, respeitando a necessidade de revisão técnica quando aplicável.
- 01 Kickoff e enquadramento Entendimento da atividade, regime, faturamento e estrutura.
- 02 Coleta fiscal e contábil Leitura das bases necessárias para o diagnóstico.
- 03 Mapeamento tributário Identificação da estrutura atual e principais incidências.
- 04 Simulações de cenários Comparação econômica de alternativas compatíveis com o escopo.
- 05 Impactos da reforma tributária Leitura dos efeitos relevantes para o cliente.
- 06 Relatório e recomendações Síntese econômica, riscos e oportunidades.
- 07 Revisão técnica e reunião final Validação com profissional habilitado quando a matéria exigir.
Diagnóstico Financeiro e Tributário
Produto integrado para conectar rentabilidade, caixa, estrutura tributária e decisões de criação de valor.
- 01 Kickoff Objetivos, estrutura, operação e principais dores.
- 02 Coleta e preparação das bases Dados financeiros, contábeis, fiscais e operacionais.
- 03 Normalização de resultado Reconstrução gerencial do resultado.
- 04 Margens e rentabilidade Análise de produtos, clientes e mix quando disponível.
- 05 Capital de giro e caixa Ciclo financeiro e liquidez.
- 06 Mapeamento tributário Leitura da estrutura de tributação atual.
- 07 Simulações tributárias Cenários econômicos e comparação de alternativas.
- 08 Impacto da reforma tributária Mapeamento dos efeitos relevantes.
- 09 Plano de ação integrado Priorização das ações financeiras e tributárias.
- 10 Apresentação Material de decisão para os sócios.
A Shalem Advisory atua em análise econômica, financeira e de valor. Atividades que exijam habilitação profissional específica são executadas ou validadas com participação de profissionais devidamente habilitados, conforme a legislação aplicável.
O que fica com o cliente.
Escopo de entrega
- Mapa da estrutura tributária atual
- Alíquota efetiva por linha de negócio
- Simulação comparativa de regimes
- Leitura dos efeitos da reforma tributária
- Impacto sobre margem e capital de giro
- Riscos e contingências identificados
- Plano de ação priorizado por efeito econômico
O que costumam nos perguntar.
01 Reduzir imposto não é sempre bom?
Não necessariamente. Estruturas que reduzem tributo com frequência adicionam custo de conformidade, restringem a operação, criam contingência ou dificultam uma transação futura. A pergunta correta não é quanto se paga a menos, e sim quanto vale a empresa depois da mudança, considerando o risco que ela passou a carregar.
02 A Shalem substitui a contabilidade ou o advogado tributarista?
Não. Atuamos na leitura econômica da tributação — o efeito sobre margem, caixa, estrutura e valor. A execução e a validação de matérias que exigem habilitação profissional específica são conduzidas com profissionais devidamente habilitados, conforme a legislação aplicável. Trabalhamos junto ao assessor contábil e jurídico do cliente, não no lugar deles.
03 A reforma tributária muda o que já foi planejado?
Em muitos casos, sim. A transição altera base de cálculo, aproveitamento de crédito, precificação e necessidade de capital de giro em intensidades diferentes conforme o setor e a posição na cadeia. Estruturas montadas sob a lógica anterior precisam ser reavaliadas pelo efeito econômico, não apenas pela conformidade.
Sua estrutura tributária preserva ou destrói valor?
Apresente o regime atual e o contexto da operação. Indicamos qual análise é necessária e o que ela exige em informação.